תהליך ההנפקה אולי מרתיע, אבל אם מבצעים הכנה כמו שצריך
כל מה שנשאר זה ליהנות מהדרך. הנפקה (בין אם מדובר בגיוס הון, או חוב מהציבור)
מצריכה הקפדה על דיווח עסקי תקין,היכרות מעמיקה וכוללת של כללי הציות
ושמירה עליהם, וכמובן – מעורבות וניהול של יועצים מיומנים ומהימנים שיאפשרו
את סלילת הדרך הנכונה והבטוחה ביותר אל עבר ההנפקה.בסופו של התהליך,
התרבות הארגונית והאופי העסקי של החברה המונפקת עשויים להיות שונים
לחלוטין בהשוואה למקום בו היו בהתחלה. וזו נקודת אור מבורכת, אם עושים זאת נכון.

לא ניתן לזלזל בערך ההכנה לתהליך ההנפקה וחשוב לא להמעיט בערכו.
בגוברמן אנו מסייעים לחברה לתכנן את התהליך,
לבצעו ולעבור אותו ביעילות ובמועד.הצוות המנוסה שלנו מביא ערך
מוסף במגוון רחב של תחומים בעלי השפעה מכרעת על הצלחת ההנפקה, כגון:

  1. ידע: הנפקה מצריכה ידע ספציפי בתחום, שלרוב גם יהיה מאוד מורכב.
    כגון; כללי חשבונאות  USGAAP,IFRS וכן רגולציה רלוונטית למדינה בה
    מונפקת החברה. גם אם בארגון פועל CFO מנוסה אשר בקיא בענף אליו
    משתייך הארגון – הרי שהנפקה זה "משחק" אחר לגמרי.
  2. הובלה ומשאבים: הנפקה היא פרוייקט בפני עצמו שדורש פונקציה ייחודית שתוביל אותו.
    מניסיון, פונקציות שונות בארגון (כספים, משפטי, פיתוח עסקי וכיוצ"ב) עסוקות בפעילות
    השוטפת שלהם ומאמצן לצלוח גם תהליך הנפקה מועד לכישלון בשל קוצר (טבעי) במשאבים.
  3. מענה End-to-End: ריכוז, ניהול ויישום כלל הדרישות החשבונאיות בדרך אל ההנפקה
    החל מהנהלת החשבונות וניהול הספרים,דרך הדוחות הכספיים ועד לתשקיף מלא.
  4. תכנון ולוחות זמנים: אין להקל ראש בחשיבות ביצוע בחינה אובייקטיבית
    של מצב מוכנות הארגון להנפקה ותכנון נכון בראייה כוללת וארוכת טווח,
    שכוללים: תקינה חשבונאית קיימת אל מול נדרשת, הסבת תקינה חשבונאית
    בהתאם לדרישות ההנפקה, הערכת טיב החומרים הפיננסיים והדיווחיים,
    הכנת DATA ROOM, איפיון ומיפוי הנושאים החשבונאיים ובניית מתודולוגיה
    ונהלי עבודה מתאימים לתהליך ההנפקה ולאחריה.
    תחומים נלווים לדרישות החשבונאיות: הערכות שווי במגוון תחומים רלבנטיים
    (מוניטין, ESOP, מכשירים פיננסיים, IP, אקטואריה וכיו"ב), דוחות הנהלה, תשקיף ועוד.
  5. דיוק וסינכרון: עבודה מקצועית בתיאום עם צוות ההנפקה על כל תפקידיו
    (רו"ח, עו"ד, חתמים וכיו"ב) תוביל למיצוי מירבי של לוחות הזמנים,
    תוך מענה מוקדם על הסוגיות הדורשות התייחסות ומזעור טעויות וביצוע תיקונים במהלך התהליך.

כלל האצבע שלנו:

  • על הארגון להתנהל כמו חברה ציבורית עוד טרם היציאה לציבור. זו הדרך להצלחה.
  • הטמיעו תוכניות ציות בהתאם לרגולטור העתיד לפקח על ארגונכם.
  • תנהלו את ספרי החברה ודוחותיה הכספיים בהתאם לתקינה החשבונאית שתאפשר לכם לצאת בהנפקה.
  • תיצרו תוכניות-על מתוות מדיניות באמצעות הדירקטוריון ותעקבו אחר תוצאות רבעוניות.
  • תתרגלו בשיתוף עם הדירקטוריון ועו"ד הארגון את ניהול יחסי המשקיעים והוצאת פרסומים תקופתיים לציבור.
  • כמובן –חדדו את אופן גיבוש התחזיות לתוצאות התקופתיות של הארגון, ובדקו אותם אל מול התוצאות בפועל.

זה אולי נשמע גדול ומרתיע, אבל כל מה שצריך זה להתכונן כמו שצריך. בשביל זה אנחנו כאן.